Die ongeëwenaarde globale geldeksperiment maak van ons laboratoriumrotte

2024 Outeur: Seth Attwood | [email protected]. Laas verander: 2023-12-16 15:56

Daar is baie waarskuwingstekens dat 'n ernstige finansiële ramp op pad is.

Hierdie waarskuwingstekens word egter sterk deur die meerderheid geïgnoreer.

Na 10 jaar van byna konstante sentrale bankingryping om markte te ondersteun en aandele, effekte en vaste eiendom in waarde te laat styg - terwyl hulle terselfdertyd kommoditeite doodmaak om die inflasionêre impak van hul druk van geld van die massas te verdoesel - is dit moeilik om te dink dat "hulle " sal toelaat dat markte ooit weer val.

Dit is bekend hoe die “Sentrale Bank” werk: wanneer die markte ook al begin wissel, sal die sentrale banke ingryp om die markte in die “regte” rigting te ondersteun/stoot, wat altyd is: Op!

In retrospek is dit maklik om te sien hoe sentrale banke in hierdie selfgemaakte strik getrap het, waar hulle nou verantwoordelik is om alle markte te alle tye te ondersteun.

Die 2008-krisis het hulle baie bang gemaak. Daarom het hul massadruk van geld versnel, hulle druk meer pret om die stelsel te "red".

Maar in plaas daarvan om te erken dat die groot finansiële krisis die logiese gevolg was van verkeerde beleid wat geïmplementeer is na die 2000 Dot-Com-ongeluk (wat op sy beurt die gevolg was van verkeerde beleide in die 1990's), het sentrale banke besluit om ná 2008 te verdubbel jou koerse is 'n gelyke erger beleid.

Grootste monetêre eksperiment in menslike geskiedenis

Dit is geen oordrywing om te sê dat die monetêre eksperiment wat die afgelope dekade deur die wêreld se voorste sentrale banke uitgevoer is (en die sosiale en politieke implikasies daarvan) die grootste in die geskiedenis van die mens is:

Hierdie wêreldwye vloei van nuutgedrukte "lug"-geld is ongeëwenaard in historiese rekords. Regoor die wêreld is elkeen van ons deel van 'n groot eksperiment wat sonder enige vorige ondervinding of beheer uitgevoer is. Die resultaat sal binêr wees: óf super-groot óf skouspelagtig aaklig.

As eersgenoemde, moenie bekommerd wees nie. Ons sal net aanhou leen en meer en meer geld spandeer – vir altyd. Ewige voorspoed vir almal!

Maar as 'n kantelpunt kom, moet jy voorbereid wees op 'n paar baie slegte tye.

Oormatige druk van geld lei tot die vernietiging van die geldeenheid. Fiat-geld (soos die Amerikaanse dollar, euro, jen en enige ander wêreldgeldeenheid) is 'n sosiale kontrak en het 'n stel verwante ooreenkomste wat daarmee geassosieer word. Wanneer hierdie kontrak en hierdie ooreenkomste deur die roekelose uitbreiding van die geldeenheidsbasis geskend word, val dinge vinnig uitmekaar. Ons hoef nie verder te kyk as vandag se Venezuela om dit te verstaan nie.

Dit is belangrik om te onthou dat geld – hetsy fisies of digitaal, aandele of effekte – net’n aanspraak op ware rykdom is. Werklike rykdom is grond, klere, kos, olie … jy weet, regte dinge.

Ons verwag dat ons kontant vir ons die regte dinge sal koop wat ons wil hê, wanneer ons wil. Ons glo dat ons aandele ons 'n belang gee in 'n regte maatskappy wat werklike dinge vir werklike wins produseer. Ons maak staat daarop dat ons effekte in die toekoms saam met rente afgelos word; maar indien nie, verwag ons dat ons verband 'n kollaterale eis sal word.

Ideaal gesproke behoort die geldvoorraad en die hoeveelheid werklike rykdom in ewewig te bestaan. Aangesien geld 'n aanspraak op "materieel" is, aangesien ekonomiese groei (dws "materieel") toeneem, moet eise ook toeneem. Omgekeerd, gedurende periodes van ekonomiese afswaai.

Maar wat gebeur wanneer die aansprake die werklike “materiële dinge” ver oorskry? Dis wanneer dinge wankelrig raak.

Let op hoe skerp eise verteenwoordig deur die S&P 500-indeks alleen sedert vroeg 2009 vervierdubbel het, danksy die sentrale bank se kwantitatiewe verruimingsprogramme:

Die vloei van geld wat deur QE ontketen is, het nie 'n groot hoeveelheid nuwe werklike rykdom geskep nie (d.w.s. meer per capita-uitset). Maar dit het gelei tot grotesk opgeblase finansiële batepryse wat gehelp het om van die diepste rykdom en inkomste-ongelykheid te skep wat ons in ons lewens (dalk ooit) gesien het.

Die baie sondes van sentrale banke

Die lys van ongeregtighede wat deur die Sentrale Bank veroorsaak is, is lank. Dit lees soos 'n rap-lys van 'n virulente psigopaat: triljoene dollars wat van deposante geplunder is en aan groot banke en hefboomspekulante gegee is; vernietigde pensioene; aftreedrome vir miljoene verwoes; rekordbedrae skuld in elke hoek van die wêreldekonomie en 'n toenemend onvanpaste lewenskoste vir almal behalwe die 1% van die elite.

"Maar ons moes die stelsel red!" Sentrale bankiers skree ter verdediging.

Selfs al was dit die geval (maar ek wed … is die wêreld regtig 'n beter plek deur Citibank et al. te red), moes hierdie redding nie later as middel 2009 geëindig het nie.

Maar in plaas daarvan het sentrale banke hul verstandelose pogings verskerp in die jare sedert die GFC. Het jy geweet die grootste druktog in die geskiedenis het die afgelope twee jaar plaasgevind? (2016 tot 2017):

Hoe groter die tikvolume, hoe groter is die fundamentele vervorming. In so 'n wêreld word bo onder, swart word wit, en reg word verkeerd.

Dit alles beteken dat fundamentele ontleding feitlik nutteloos was as 'n prysvoorspeller. Al wat saak gemaak het, was die antwoord op die vraag: "Hoeveel meer sal sentrale banke druk?"

In sulke toestande is daar nie plek vir beleggers nie. Dit laat ons almal spekulante word, wat probeer voorspel wat die klein kabaal van bankiers dink.

Maar onder hul ergste misdade was die manipulering van gevoelens. Die pryse van finansiële bates en kommoditeite het 'n politieke en propaganda-instrument geword, wat beteken dat niks aan die toeval oorgelaat kan word nie. Alle pryse moet te alle tye die "regte" seine stuur, net soos nuusberigte oneindig een standpunt pomp. Herhaling skep sy eie werklikheid.

Met toenemend gereelde (miskien daaglikse) ingrypings deur sentrale banke en hul gevolmagtigdes, het finansiële markte "basaars" geword. Hulle gee nie meer vir ons enige nuttige seine oor die toekoms of die huidige stand van die ekonomie nie.

In plaas daarvan vertel hulle ons net wat die owerhede wil hê ons moet hoor.

Vir hulle is al wat saak maak, krag en stabiliteit. Solank daar aan hierdie voorwaardes voldoen word vir aandele, effekte en eiendomspryse, is die meeste mense bly dat alles in orde is en delf nie te diep nie.

Maar wanneer hierdie bedrogspul tot sy onvermydelike einde kom, sal die wrak skouspelagtig wees.

Hierdie afrekening is reeds op die drumpel. Nou het ons onsself reeds in 'n posisie bevind waar almal verstaan dat dit beter sou wees as dit so gou moontlik gebeur, aangesien die potensiële energie in die stelsel elke dag aansterk. Ons is bekommerd dat as dit alles vir 'n baie langer tydperk voortduur, haar bloedbad so wydverspreid en oorweldigend sal wees dat dit moeilik is om te dink.

Maar dit moet ook in gedagte gehou word dat hulle 'n ramp letterlik onmoontlik kan maak as 'n politieke "oplossing" blaam van sentrale banke en hul DC-vennote aflei - en dit sal 'n kinetiese oorlog wees.

In hierdie lig gesien, begin Amerika se pogings om Rusland die afgelope paar jaar te demoniseer, skrikwekkend meer betekenis kry.

Ons het die afgelope tyd baie gepraat oor die talle tekens dat 'n ernstige finansiële ramp aan die broei is. Turkye het hierdie week wêreldmarkte getref en dit is net een voorbeeld.

Ja, daar lê 'n verskriklike tyd voor en baie sal pynlik val. Maar as ons die nodige regstelling in onsself uitvoer, sal ons die geleentheid hê om dit te hanteer.

Ons kan die stukke bymekaarmaak en 'n toekoms begin bou waarin ons almal kan glo.

Ja, ons kan nie die pyn vryspring om ons stampe te kry oor vorige foute wat ons gemaak het nie. Maar ons moet nie ons lyding vererger deur aan te hou doen presies wat ons in hierdie gemors gebring het nie. Ons het net die moed nodig om die sielkundige las te hanteer om ons vorige mislukkings te erken.

Dit is uitvoerbaar.

Dit begin alles met die feit dat ons eerlik met onsself moet word.

Kyk, ons weet almal die wêreld is beperk. Oneindige ekonomiese groei op 'n beperkte planeet is onmoontlik. Ons het nou al die data om hierdie gevolgtrekking te maak. Elke dag wat ons maak asof dit nie is nie, of dat dinge nog gaan uitwerk, maak moontlike aanpassings soveel meer ondraaglik.

Dit is 'n intellektueel eenvoudige oefening. Maar 'n emosioneel onmoontlike taak vir diegene wie se interne geloofstelsels hopeloos gekompromitteer sou word deur toe te laat dat hierdie logika hul wêreldbeskouing deurdring.

En dus sal hierdie vinnig naderende naderende toekoms deur twee tipes mense verteenwoordig word: diegene wat wie kan konfronteer wat kom en berei dienooreenkomstig voor, en dié wie kan nie.

Ek hoop van harte dat jy nie onder diegene is wat deur die flikkering van vandag se sprankelende aandeelpryse afgeskrik word om vir die komende ramp voor te berei nie. In die nabye toekoms sal ons soveel as moontlik opgeleide mense nodig hê.

En ons sal hulle binnekort nodig hê. Die onlangse skerp agteruitgang in ontluikende markte dreig 'n besmetting wat heel moontlik tot 'n ramp kan lei.

Turkye is tans in 'n groot geldeenheidskrisis, wat dreig om te metastaseer in 'n volwaardige soewereine skuld ineenstorting. Die wanbetalings daar sal oorspoel na die Europese bankstelsel (wat baie wankelrige lenings aan Turkye gemaak het), en van daar af 'n domino-effek in die res van die wêreld veroorsaak.

Maar Turkye is nie die swakste of mees kommerwekkende land om te huiwer nie: Italië, Brasilië en selfs China struikel. Maar in Asië, met die uitsondering van China, is dit 'n werklike probleem. Hulle slegte skuld oorskadu almal anders.

Ons het jare lank voorspel dat die volgende wêreldkrisis “van buite” sal vorder, aangesien swakker spelers eerste padgee. Dit lyk of dit is wat ons nou sien, en dit laat my met my persoonlike voorbereidings begin.

Ek beveel aan dat jy dieselfde doen.