Finansiële piramides. Die stelsel van onttrekking en omset van fondse

2024 Outeur: Seth Attwood | [email protected]. Laas verander: 2023-12-16 15:56

Die piramides soos ons dit ken het relatief onlangs ontstaan, aan die begin van die 20ste eeu. Maar die mensdom het vir 'n lang tyd en aanhoudend na hul skepping gegaan. So, wat help sommige mense verkoop lug en ander koop dit?

In die 1620's het tulpmanie in Europa begin. Drie seldsame gloeilampe kon 'n huis koop. Om die skaars ui teen 'n hoër prys te koop en dan weer te verkoop, het mense huise verpand. By die beursverhandeling het hulle toekomstige gloeilampe begin koop en verkoop. Dit wil sê, 'n ui word verkoop wat nie bestaan nie, waarvoor jy 'n huis moet verpand, 'n skaars ui daarvoor moet koop, dit plant, wag totdat dit dogterbolle gee en dan eers die geld ingevolge die kontrak gee. Dit klink baie soos moderne termynkontrakte.

Soos verwag, het die oomblik aangebreek toe die oplewing in tulpe bedaar en die pryse van skaars variëteite bolle wat nog nie in die ellende van die wêreld gebore is nie, gedaal het.’n Skerp ineenstorting in pryse in 1637 het tot’n reeks tragedies gelei. Soos in die dae van die Groot Amerikaanse Depressie, het bankrots by vensters uitgespring. Hulle is net gered deur die feit dat, anders as Amerikaanse wolkekrabbers, die Nederlandse huise 480 jaar gelede meestal eenverdieping was. Die gebarste borrel het 'n hele land bankrot gemaak.

Van Robinson Crusoe tot Isaac Newton

Aan die begin van die 18de eeu, op een van die onbewoonde eilande in Oseanië, het die Britte die matroos Alexander Selkirk ontdek, wat die prototipe van Robinson Crusoe geword het in die bekende roman deur Daniel Defoe. Gerugte van die eilandparadys het begin versprei, wat tot 'n soort goudstormloop gelei het. Na bewering het hierdie lande baie natuurlike hulpbronne gehuisves, vir die ontwikkeling waarvan die English South Seas Trading Company geskep is. Die maatskappy is gestig deur die staatsman van die Britse Ryk Lord Tesourer Robert Harley. Die maatskappy se aandele het begin die hoogte inskiet, ten spyte van die feit dat die maatskappy van die oomblik van sy stigting in 1711 tot 1717 glad nie opgetree het nie. Sy het net gerugte versprei dat Brittanje se grootste vyand – Spanje – glo ingestem het om Britse skepe in sy oorsese hawens te aanvaar. In 1720 was die maatskappy se aandele 550 pond werd. Dit was 'n fortuin. Dit is genoeg vir vergelyking om die volgende feit aan te haal: na 150 jaar het dr. Watson, 'n afgetrede militêre dokter, 'n pensioen van iets soos £3 per maand gehad. Die pensioen was klein, maar dit het hom toegelaat om 'n kamer te huur in 'n gemeenskaplike woonstel met 'n buurman, 'n speurder, en daar was nog.

Parallel hiermee het ander lughandelmaatskappye begin verskyn. Byvoorbeeld, een vir die vervoer van ape na Engeland. Al hul werk was verminder tot die uitreik van aandele en raserige voorbereiding vir aktiwiteite wat nooit begin het nie. Nodeloos om te sê, al hierdie maatskappye het een of ander tyd bankrot gegaan? Wat die South Seas Company betref, teen die tyd dat die voorraad tot £890 geklim het, het die hele land, insluitend hoogwaardigheidsbekleërs en bekendes, dit begin koop. Dit het die belangstelling van die skare verder geprikkel. Die prys het weer tot 1000 pond gespring, totdat 'n skerp daling in die wisselkoers begin het en die piramide in duie gestort het. Ja, dit is 'n piramide. Dit wil sê, die hoofelemente daarvan is reeds hier aanwesig - dividende op aandele word aan die eerste beleggers betaal ten koste van laasgenoemde.

Sir Isaac Newton was ook onder die beleggers en het aanvanklik selfs die aandele winsgewend verkoop. Maar toe kon hy dit nie weerstaan nie en het die pakkie weer gekoop, waardeur hy meer as 20 000 pond verloor het. Die groot fisikus het toe verklaar dat hy die beweging van hemelliggame kan bereken, maar nie die waansin van die skare nie. Daar is egter 'n interessante oomblik in Newton se optrede om die vraag te beantwoord of dit moontlik is om geld op die piramide te maak. Basies is daar 'n strategie wat risiko verminder. Kom ons sê jy belê 100 roebels teen 20%. Jy is vir presies vier maande in gevaar. Want na vier maande verdubbel die bedrag, en minus 100 roebels gaan die oorblywende honderd roebels voort om te speel. So, jy het die geld teruggegee en gaan voort om dividende te ontvang. Nou is dit belangrik om aan twee voorwaardes te voldoen – moenie weer belê nie en onttrek periodiek, sê maar, die helfte van 20%. Dus, elke maand sal jy 10% "drup". Twee keer minder as aangedui, maar risikovry en betroubaar. Die belangrikste ding hier is om geld aan die begin van die spel te sit, anders kan dit gebeur dat jou geld nie eers vier maande sal hou nie.

Swendelaars en charlatans

In die tweede helfte van die 19de eeu is alles verkoop. Insluitend vals dwelms. In Amerika het hulle verkoop wat ons nou dieetaanvullings noem – voedselbymiddels wat nou so aktief in netwerkbemarking verkoop word, die naaste familielid van finansiële piramides (onthou Herbalife). Terloops, dit is hiermee dat 'n fundamenteel nuwe stadium in die ontwikkeling van koerantadvertensies in die Verenigde State en dan oor die hele wêreld geassosieer word. Koerante is oorval met advertensies vir vals dwelms en mediese dienste. Mediese dienste is so aangebied: 'n pasiënt kom na 'n dokter, hy diagnoseer haar met borskanker; verkoop vir haar 'n duur medisyne, sy drink dit en herstel wonderbaarlik. Die voordeel is tweeledig - op so 'n manier kan jy selfs glukose of kryt teen 'n hoë prys verkoop, en terselfdertyd naam maak.

Die meganismes van finansiële swendelary het stadigaan meer en meer gesofistikeerd geword. "Eende" het in die pers begin verskyn. Byvoorbeeld, in 1864 het twee Amerikaanse koerante onmiddellik 'n nota gepubliseer dat president Lincoln 400 000 rekrute werf. Dit het natuurlik paniek op die aandelebeurs veroorsaak. Die nuus het geïmpliseer dat 'n oorlog voorberei word. Dit beteken dat die markte baie gaan skud, wat beteken dat ons dringend in die mees stabiele – in goud – moet belê. Dit beteken dat goud skerp in prys gaan styg … Diegene wat agter hierdie "opstopsel van verkeerde inligting" gesit het, het ryk geword in die verkoop van goud.

Finansiële piramides

Hier nader ons glad die XX eeu, toe hulle in werklikheid finansiële piramides begin bou het. Terloops, hierdie naam het eers in 1994 in Russies verskyn, in 'n artikel deur Igor Nikitin se Kommersant-Daily koerant oor MMM. "En alhoewel die maatskappy dalk kan uitkom deur 'n banklening te neem, aangesien die rentekoerse daarop nou laag is, is daar 'n gevoel dat iets in die goed-geoliede meganisme van JSC" MMM "gebreek is en die finansiële piramide kan ineenstort." Die feit dat so 'n term nie voorheen bestaan het nie, beteken net een ding - in die openbare ruimte van ons land was daar nog nie 'n bewustheid van so 'n verskynsel soos finansiële piramides nie. Dit het presies in 1994 gebeur.

Daar word geglo dat die eerste suiwer piramideskema deur die Amerikaanse Italianer Charles Ponzi uitgevind is. Dit was in elk geval een van die mees opspraakwekkende ondernemings van die moderne geskiedenis, wat die staat gedwing het om in die situasie in te gryp: die swendelaar is gevang en met alle strengheid van die wet gestraf.

En dit het alles baie belowend begin. In 1919 het Ponzi ontdek dat 'n mens kan speel op die verskil in die koste van poskoepons in verskillende lande - hierdie koepons kan vir 'n seël betaal, so hulle is dikwels saam met die brief gestuur, sodat die ontvanger nie geld spandeer het toe die brief in ruil. So, hy het hierdie klein wins as die basis van sy skema gestel, genaamd die maatskappy The Securities and Exchange Company. En toe het hy begin om deposante 50% wins in drie maande te belowe. Hy het nie self die koepons verkoop nie, en hy kon nie, want dit kon net vir posseëls omgeruil word. Maar wat kenmerkend is, in die opgewondenheid, het niemand daaraan gedink nie. Dit gebeur wanneer histerie begin.

Binne elf maande het Ponzi kwitansies vir byna 250 duisend dollar per dag verkoop. Skielik het Post Magazine die onderneming gekritiseer. Die joernaliste het net gaan sit en bereken – om geld aan deposante te gee, is dit nodig dat daar 160 miljoen poskoepons in omloop was, terwyl daar net 27 duisend van hulle was. Daarom het federale agente in Augustus 1920, presies een jaar na die skepping van die piramide, die maatskappy se kantoor toegeslaan en ontdek dat die enigste tipe finansiële aktiwiteit (wel, behalwe vir die verkoop van kwitansies) die betaling van rente aan die eerste deposante is. ten koste van … wel, natuurlik, laasgenoemde. Misleide kliënte het die maatskappy se kantoor begin beleër, en FBI-agente het sowat vier miljoen dollar in die maatskappy se rekeninge gevind (met promesse van sewe miljoen).

Ponzi het vyf jaar gedien, weer probeer om betrokke te raak by bedrog, hy is na Italië gedeporteer, van daar af het hy, selfs onder die beskerming van Mussolini self, in Rio de Janeiro gegaan om as 'n verteenwoordiger van Italy Airlines te werk. Daar, in Brasilië, het hy in 1949 in armoede gesterf – hy het $75 se spaargeld gehad. Jy kan jou indink watter lot vir Ostap Bender sou wag as hy wel sy droom verwesenlik en na Rio de Janeiro sou kom.

In beginsel is daar niks onwettig in die skema van finansiële piramides self nie. In die ooreenkoms kan jy skryf dat die deponeerder verantwoordelik is vir die risiko's verbonde aan die deposito en dan is alles wettig. Maar dikwels kan selfs risikowaarskuwings, wat in groot letters in die mees prominente deel van die ooreenkoms geskryf is, beleggers nie keer nie. Jy onthou self: in 2011 het mense in die gereanimeerde MMM geld in niks minder beroering gebring nie, ten spyte van die feit dat die storie met MMM van die 90's nog baie vars in die mense se geheue was.

En hoe om 'n piramide te onderskei van 'n gewone maatskappy wat betrokke is by werklike finansiële aktiwiteite en ook 'n hoë persentasie belowe?

Daar is natuurlik droë formulerings - die betaling van inkomste moet nie die surpluswaarde oorskry nie, maar dikwels, om dit te bewys, moet jy 'n volledige finansiële ondersoek doen, maar hoe om 'n sanksie te kry as alles uiterlik goed lyk vir tyd en wyl? Dit is om nie te praat van die feit dat sommige regeringskemas redelik ooreenstem met piramideskemas nie. Voorbeeld? Die toename in die staatskuld in Rusland in 1996-1998. Nodeloos om te sê, iets soortgelyks gebeur nou in die Verenigde State.

Onlangs, in baie lande, is finansiële piramides verbied. Maar nie in alles nie. In Rusland, byvoorbeeld, is daar steeds nie so 'n verbod nie. Daarom was dit so moeilik om met Mavrodi die hoof te bied, en in 2012 het dit wettige truuks geverg om sy nuwe winkel te sluit.

Die meeste geldpiramide in die wêreld

Die grootste piramideskema in terme van die bedrag geld wat ingepomp word, is Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Vir etlike dekades (van 1960 tot 2008) het sy hoof, Amerikaner Bernard Madoff, kliënte vir $50 miljard bedrieg. Madoff se firma het in groot deposante gespesialiseer. Hy self en sy agente van invloed is opgeneem in elite-klubs aan beide kante van die see. Sedert sy arrestasie het slegs lede van die elite Palm Beach Buiteklub, wie se ledegeld op miljoene dollars geraam is, altesaam 'n miljard dollar verloor. En die finansierder Rene-Thierry Magon de la Vilyuche het tien dae ná Madoff se arrestasie sy are gesny. Hy het een miljard vierhonderd miljoen dollar verloor. Die sestigjarige Oostenrykse finansierder Sonia Kon het selfs meer verloor. Volgens gerugte is sy gedwing om vir die Russiese mafia weg te kruip, aangesien onder die drie miljard dollar wat sy verloor het, die geld van Russiese skaduwerkers was.

Daar was ook skeptici: Boston-rekenmeester Harry Markopolos, nege jaar voordat Madoff ontbloot is, het geskryf dat sy ryk die grootste finansiële piramide ter wêreld was, maar niemand het na hom geluister nie. Madoff was 'n baie invloedryke en gerespekteerde finansierder. Tydens die 2008-krisis wou baie kliënte hul geld onttrek. Madoff het paniekerig geraak, vreemde geldtransaksies begin uitvoer - om geld in die vorm van bonusse aan werknemers te versprei. Die seuns het 'n verduideliking geëis, en hy het eerlik alles bely. Hy was op die punt om by die polisie aan te meld, maar een van sy seuns het hom vooruitgeloop – hy het’n prokureur gebel, hy het die Sekuriteitskommissie gebel. Madoff is gearresteer en in 2009 tot 150 jaar tronkstraf gevonnis. Op daardie stadium was hy 71 jaar oud.

Die mees massiewe piramide

In die 90's was daar baie finansiële piramides in Rusland, maar nie een het naby MMM gekom nie. Mavrodi en sy piramidegebou het een van die simbole van moderne Russiese geskiedenis geword. Die film "PiraMMMida" is in 2011 oor hom geskiet met Alexei Serebryakov in die titelrol. En die advertensie-siklus met Lenya Golubkov word steeds onthou, hoewel byna twintig jaar verby is. Liriese sketse uit die lewe van gewone mense het beslis in die kollektiewe onbewuste van die mense geval. En dit moet ook in ag geneem word wanneer daar probeer word om te verduidelik - hoekom presies agter MMM die bedriegde deposante soos 'n berg gestaan het, hoekom dit Mavrodi was wat soveel vertroue van die mense geniet het.

Navorsers – sielkundiges, sosioloë, kultuurwetenskaplikes – neem die verskynsel van piramides lank noukeurig waar. Daar is baie hipoteses, weergawes, interpretasies, pogings om te verduidelik wat mense vir lug laat betaal.

"Die rede is natuurlik in mense, maar jy kan nie een rede vir almal soek nie," sê sielkundige Lyudmila Dragunskaya. - Maar jy kan die tipe uiteensit: dit is eensame mense wat op geluk staatmaak. Hulle weier om die situasie te ontleed en verkies om op die rand van 'n afgrond te balanseer. Dit lyk asof hierdie risiko hul oë verbloem en hulle verhoed om die situasie op 'n gebalanseerde wyse en van alle kante te beoordeel." Vir sommige is dit die opwinding van risiko wat die doelwit word. Dit is natuurlik nie die enigste verduideliking nie.

Sielkundige Farit Safuanov glo dat 'n argaïese bewussyn die tipiese koper van lug oorheers. “Hierdie mense sal nie logies aan jou kan verduidelik hoekom hulle by 'n verlore besigheid betrokke raak nie. Hulle dink nie in logiese kategorieë nie, maar in mistieke, mitologiese kategorieë." Dit is die denke van 'n kind, met ouderdom word dit vervang deur rasionele denke, maar soms bly dit op gelyke voet met hom voortbestaan. "Daarom hoop 'n persoon in 'n moeilike stresvolle situasie," gaan die sielkundige voort, "hoop altyd op 'n wonderwerk. Hoe moeiliker die situasie is, hoe meer hoop op 'n wonderwerk."

En om die eenvoudige mense te regverdig, wil ek graag die woorde van die finansiële ombudsman Pavel Medwedef aanhaal. Hy erken dat hy dikwels self nie dadelik kan herken waar die piramide is en waar nie. Die piramides is vermom as heeltemal onskadelike maatskappye: kredietkoöperasies, mikrofinansieringsorganisasies. Terselfdertyd, die afgelope jare, het die finansiële geletterdheid van die bevolking gegroei: "As tydens die bloeityd van die MMM, selfs die deputate geld daarin belê het, moet ons nou nog sulke mense soek."