Ekonomiese resultate 2014 - grootste rooftog van die land

2024 Outeur: Seth Attwood | [email protected]. Laas verander: 2023-12-16 15:56

Die ekonomiese resultate van die afgelope jaar kan in verskillende woorde beskryf word: die geldeenheidskrisis, die val van die roebel, ekonomiese sanksies, die verhoogde kapitaalvlug uit die land, inflasie van meer as 10%, die afname in olie-uitvoerinkomste, die ongekende " mortaliteit" van Russiese banke, die bedreiging van 'n federale begrotingstekort, die draai van Rusland se ekonomiese samewerking na die Ooste, ens. Daar is al baie hieroor gesê en geskryf.

Uit my oogpunt is daar onregverdig min gesê en geskryf oor die feit dat die finansiële blok van die regering in 2014 een van die grootste rooftogte van ons mense die afgelope twee dekades toegelaat het. Miskien was groter rooftogte in vergelyking met laasgenoemde slegs die werklike konfiskering van deposito's in Sberbank van tienmiljoene burgers deur die regering van E. Gaidar meer as twintig jaar gelede (as gevolg van 'n waansinnige versnelling van inflasie). Of die sogenaamde "verstek" van 1998, uitgelok deur die regering van S. Kiriyenko ('n drievoudige daling in die wisselkoers van die roebel).

Ons Sentrale Bank, volgens die Grondwet van die Russiese Federasie, is verplig om die stabiliteit van die nasionale geldeenheid - die roebel - te verseker. Dit is nie net 'n pragtige frase nie, 'n soort abstraksie uit die kategorie makro-ekonomie. Dit is die ekonomiese veiligheid van ons staat en die welstand van ons burgers. As gevolg van die besondere belangrikheid van hierdie politieke, ekonomiese en sosiale taak, is dit vasgestel in die Grondwet van die Russiese Federasie. Die Bank van Rusland het baie take en funksies (dit word uitgespel in die Federale Wet op die Sentrale Bank van die Russiese Federasie), maar die bogenoemde taak is die belangrikste een. Die Bank van Rusland het verlede jaar nie net versuim om hierdie taak te hanteer nie. Daar was 'n sterk gevoel dat hy alles moontlik doen om die roebel te "rock".

In 2014, as gevolg van 'n skerp daling in die roebelwisselkoers en in die konteks van 'n hoë afhanklikheid van die Russiese mark van die invoer van verbruikersgoedere, was daar eintlik 'n gedeeltelike konfiskering van burgers se roebeldeposito's. Kom ons probeer om die skaal daarvan te bepaal. As ons aanvaar dat die gemiddelde waarde van roebel deposito's van individue in die verlede 2014 was gelyk aan 13 biljoen. roebels, en dat die roebel oor die jaar amper 50% teenoor die dollar verloor het, kom ons tot die volgende gevolgtrekking. 6, 5 triljoen roebels is gesteel van die bevolking, wat hul spaargeld in roebeldeposito's van Russiese banke gehou het. roebels. Die devaluasie van die roebel, wat deur ons owerhede erken word, het sommige van die valutaspekulante met miljarde verryk (miskien, nie eers roebels nie, maar dollars). Maar van gewone burgers is 6, 5 triljoen gesteel. roebels. As ons hierdie bedrag vertaal in 'n dollar-ekwivalent aan die einde van die jaar wisselkoers (ongeveer 60 roebels per dollar), kry ons verliese van meer as $ 100 miljard. As ons hierdie bedrag herbereken teen die wisselkoers van die begin van verlede jaar (33 roebels per dollar), kry ons ongeveer 200 miljard dollar.

Natuurlik, om "dun" assesserings uit te voer, moet 'n mens die bepalings van roebeldeposito's en die skedules van geldbeweging in depositorekeninge in ag neem. Om nie tyd te mors op die beoordeling van hierdie "subtiliteite", stel ek voor om die gemiddelde waarde te neem. Ons kry $150 miljard.

Dit is natuurlik nie al nie. Die bevolking het immers altyd kontantroebels in 'n sak, beursie of onder 'n matras. Volgens die Bank van Rusland was die kontantgeldvoorraad buite die banksektor vanaf 1 Januarie 2014 6,985,6 miljard roebels, en op 1 Desember 2014 - 6,920,0 miljard roebels. Nominaal het die roebelvoorraad vir minder as 'n jaar byna onveranderd gebly, maar in dollarterme het net die helfte daarvan oorgebly. Houers van roebels wat dit vir lopende aankope en betalings gebruik het, het nie waardevermindering gevoel nie, maar diegene wat roebels onder die matras gehou het, het eintlik verliese gely. Laat slegs ¼ van die totale kontant in roebels onder matrasse gehou word. In hierdie geval het ons werklike verliese wat 1 triljoen roebels nader. Weereens, as ons in dollar-ekwivalent vertaal teen die gemiddelde koers van verlede jaar, kry ons ongeveer $24 miljard.

Volgens ons, baie rowwe skattings, het die verlies van die bevolking as gevolg van die "eksperimente" van die Sentrale Bank met die "swewende roebel" ons burgers 'n bedrag gelykstaande aan 7,5 triljoen gekos. vryf. Die som bestaan uit die verliese van diegene wat roebels in banke gehou het (6,5 triljoen roebels), en die verliese van diegene wat roebels onder die matras gehou het (ongeveer 1 triljoen roebels). Verliese word aan die begin van 2014 in roebels gedenomineer. En in dollarterme kan die verliese geskat word op $150 miljard + $24 miljard = $174 miljard.

Dit wil voorkom asof die owerhede 'n verantwoordelikheidsin teenoor hul burgers moes getoon het. Wat gebeur het, het gebeur. Die oortreders sal voor die hof gebring word, en die burgers sal vir hul verliese vergoed word. Daar is verskillende opsies. Byvoorbeeld, om die laste van banke aan hul houers van deposito-roebelrekeninge te indekseer, met inagneming van die waardevermindering van die roebel. Hierdie opsie het 'n ernstige nadeel: meeste van die banke sal onmiddellik in duie stort, en ons bankstelsel sal "horings en bene" bly.

Nog 'n opsie maak voorsiening vir die moontlikheid om verliese aan deposante deur die Depositoversekeringsagentskap (DIA) te betaal. Helaas, hierdie opsie, wat na die mees optimale blyk te wees, werk ook nie. Vanaf 1 Desember 2014 het die Verpligte Deposito-versekeringsfonds (die finansiële basis van die DIA) 'n bedrag gelykstaande aan 88,5 miljard roebels gehad. Soos die spreekwoord sê, "aan die kinders vir melk." Al wat oorbly is die staat met sy begroting en verskeie buitebegrotings- en buitebalansstaatfondse. Maar ons staat het 'n ander pad ingeslaan. Aan die einde van die uitgaande jaar is die energie van ons Doema nie in die kanaal gekanaliseer om die regte en belange van burgers te beskerm wat deur die monetêre owerhede "gegooi" is nie, maar in die kanaal om dieselfde banke te beskerm. Op 19 Desember het die Doema ten gunste van 'n wet gestem wat die uitreiking van federale leningseffekte ter waarde van 2 triljoen roebels deur die Ministerie van Finansies van Rusland vanaf 31 Desember 2014 tot 31 Desember 2019 magtig. Op 25 Desember is die wet deur die Federasieraad goedgekeur, en op 26 Desember deur die president van Rusland onderteken. Die plasing van sekuriteite het reeds begin.

Uit die gemobiliseerde fondse 1 triljoen. roebels gaan om die kapitaal van Russiese banke aan te vul, waarvan die meeste reeds op pad is. Die mense se verteenwoordigers het mooi woorde gesê dat hierdie "infusie" Russiese banke sal toelaat om lenings aan die werklike sektor van die ekonomie te rig, om by invoervervanging betrokke te raak. "Die tradisie is vars, maar moeilik om te glo." Hoekom pla banke as die roebel sal verswak? Ja, vandag raak buitelandse speletjies in die konteks van ekonomiese sanksies riskant vir Russiese banke. In plaas daarvan om beleggings in die nuwe Magnitogorsk en Dniproges uit te leen, sal hulle in buitelandse valuta begin "belê" en daarmee spekuleer. 1 triljoen sal soos water na sand gaan. Dit sal beter wees as hierdie geld die beleggers wat in 2014 beroof is, gaan vergoed. Die wet maak egter nie hiervoor voorsiening nie.

Daar word beplan om nog 'n triljoen in die hoofstad van die DIA "uitgegooi" te word. Maar dalk kan hierdie miljard gebruik word om beroofde beleggers te vergoed? Glad nie. Die DIA se geld word slegs aan die deposante van daardie banke wat bankrot gegaan het, betaal. En die deposante wat in 2014 beroof is as gevolg van die ineenstorting van die roebel, val nie in hierdie kategorie nie. Hulle het natuurlik 'n kans om vanjaar, 2015, in hierdie kategorie te val, wanneer die banke waarin ons hardnekkige deposante aanhou geld hou, in elk geval sal bars. Maar dan ontvang hulle hul troosprys met heeltemal afslag stukkies papier. Selfs heeltemal gedevalueerde stukkies papier is egter steeds nie genoeg vir almal nie.

Ons menslike owerhede het besluit om die limiet van bankdeposito's onderhewig aan versekering van 700 duisend tot 1 400 duisend roebels te verhoog om die bitter pil wat ons burgers middel Desember 2014 moes sluk, op een of ander manier te versoet. Dit is natuurlik edel, maar dit sal meer korrek wees om dit nie 'n verhoging in die versekeringslimiet te noem nie, maar die indeksering daarvan. Dit sal beter wees as ons owerhede 'n besluit neem oor die indeksering van bankdeposito's, wat hierdie indeksering nie net na nuwe deposito's uitbrei nie, maar ook na dié wat verlede jaar "uitgebrand" het.

Hierbo het ons net oor die verlies van individue gepraat. Die verliese van ons ondernemings en maatskappye kan glad nie verreken word nie. Volgens die Bank van Rusland, vanaf 1 Desember 2014, het die fondse van regsentiteite (die grootste deel daarvan is ondernemings en maatskappye) in banke (deposito's en ander soorte rekeninge) 21,6 triljoen beloop. vryf. Hiervan het buitelandse valuta 8,5 triljoen beloop. roebels en roebelfondse - 13, 1 triljoen. vryf. Soos u kan sien, was die roebelfondse van individue ongeveer gelyk aan die roebelfondse van regspersone. Dit blyk dat as ons dieselfde metode toepas om skade te bereken as vir deposito's van individue, ons verliese van regspersone sal ontvang van die ineenstorting van die roebel, gelykstaande aan dieselfde $ 150 miljard. As ons die verliese van individue en regsentiteite opsom wat veroorsaak word deur die waardevermindering van roebel-gedenomineerde bankrekeninge, kry ons $ 300 miljard.

Volgens ramings van die Wêreldbank het Rusland se bruto binnelandse produk (BBP) in 2013 $2,097 miljard in nominale terme beloop. En wanneer dit bereken word teen koopkragpariteit (PPP) van die roebel, sal die BBP gelyk wees aan 3,461 miljard dollar. Blykbaar sal die groei van BBP in Rusland in 2014 suiwer simbolies wees. Gevolglik kan ons sê dat die verliese van die depresiasie van roebelfondse wat by Russiese banke geplaas is, as gevolg van die depresiasie van die roebel, beloop het: 14% in verhouding tot BBP in nominale terme; byna 9% in verhouding tot BBP, bereken teen PPP.

Al die manipulasies van ons owerhede in die finansiële en banksektor wek geen optimisme nie. Die monetêre en finansiële stelsel is nie lewensvatbaar nie; dit is in pyn. Die maatreëls wat die regering en die Sentrale Bank in 2014 getref het, veral aan die einde van die jaar, kan soos volg gekenmerk word. Eerstens was dit die laaste pogings om iets vir "geliefdes" te "raap" onder die dekmantel van "verbale ingrypings" met behulp van towerspreuke wat nie baie duidelik vir die gewone mens is nie, soos "repo", "likiditeit" of "basiskoers".

Tweedens, sommige van die maatreëls het herinner aan inspuitings van "pynstillers"; geld van ons buitelandse valuta-tesourie het as "pynstillers" opgetree (hoofsaaklik vir die doeleindes van sogenaamde "buitelandse valuta-intervensies"). Maar aan die een kant is die effek van inspuitings beperk in tyd. Aan die ander kant begin die voorraad “pynstillers” voor ons oë smelt. Hierdie nie baie gelukkige refleksies lei tot die gevolgtrekking: dit is nie meer moontlik om ons monetêre en finansiële stelsel op "pynstillers" inspuitings te hou nie, en daar is nie meer geleenthede nie. Sy moet dringend behandel word, en chirurgie kan nodig wees.

Valentin Katasonov - Doktor in Ekonomie, Professor, Voorsitter van die Russiese Ekonomiese Vereniging vernoem na S. F. Sharapov