Hoe Rusland besig is om te verarm: kundiges by Alfa Bank

2024 Outeur: Seth Attwood | [email protected]. Laas verander: 2023-12-16 15:56

Die aandeel van fondse wat Russe in banke in lopende rekeninge hou, en nie in deposito's nie, het 'n rekord in 10 jaar bereik, het in Alfa-Bank uitgevind. Kenners assosieer dit met die vloei van geld uit deposito's en met die weiering van banke om deposito's in euro's oop te maak.

Die aandeel van individue se fondse op lopende rekeninge by Russiese banke het in 2019 26% van die totale volume aangetrekte kleinhandelhulpbronne bereik - dit is 'n rekord sedert ten minste 2010, volgens 'n oorsig deur ontleders van Alfa-Bank (RBC het dit). In absolute terme het die hoeveelheid fondse in lopende rekeninge 8 triljoen roebels bereik, wat 19,4% meer is as die saldo's aan die einde van 2018. Oor die afgelope drie jaar het die volume Russiese spaargeld in lopende rekeninge feitlik verdubbel.

Hoekom hou Russe geld in rekeninge

Die groei in persoonlike spaargeld op lopende rekeninge kan deels verklaar word deur die vloei van fondse uit deposito's, merk die hoofekonoom van Alfa-Bank Natalia Orlova op: Aan die een kant het 'n deel van die bevolking verarm, en hierdie kliënte kan nie langer spaar, sodat hulle geld in lopende rekeninge hou. Aan die ander kant dwing lae tariewe kliënte met aansienlike besparings om na alternatiewe instrumente te soek, en tjekrekeninge kan dikwels 'n transito-instrument wees totdat 'n besluit oor nuwe beleggings geneem word.”

Die toename in die aandeel van individue se fondse op lopende rekeninge word geassosieer met 'n toename in banke se voorstelle vir spaarrekeninge, stel Ekaterina Shchurikhina, Junior Direkteur vir Bankgraderings by Expert RA, voor. Sy vestig die aandag daarop dat die tariewe op sulke produkte reeds naby die winsgewendheid van termyndeposito's is. “Die spaarrekening is gerieflik vir die kliënt omdat dit baie meer buigsame terme het vir die aanvulling en besteding van fondse. Vir banke - deur die feit dat die koers daarop hersien kan word wanneer die tariefbeleid eensydig verander word met die kennisgewing van die kliënt, terwyl die koerse op die deposito in die kontrak vasgestel word gedurende die geldigheidsperiode daarvan,”merk die ontleder op.

Die keuse van verbruikers verlede jaar kon beïnvloed gewees het deur die beleid van kredietinstellings in terme van die lok van deposito's in buitelandse valuta, sê Semyon Isakov, senior ontleder by Moody's. Baie banke het opgehou om deposito's in euro's oop te maak. Kliënte word toenemend gedwing om Euro's uitsluitlik in tjekrekeninge te hou. Rentekoerse op dollar-gedenomineerde deposito's het ook aansienlik gedaal, wat dit minder aantreklik gemaak het om langtermyn-dollardeposito's oop te maak,” verduidelik hy.

Kliënte hou regtig meer en meer dikwels geld in rekeninge, en nie in deposito's nie, die meeste van die ondervraagde banke van die top 20 in terme van die lok van fondse van individue wat aan RBC bevestig is.

• "Ons sien nie die vloei - dit wil sê die sluiting van 'n vastetermyndeposito met die daaropvolgende deposito van hierdie fondse in die rekeninge nie - ons sien nie massiewe bedrae geld nie, maar kliënte kies toenemend spaarrekeninge om te belê." sê Alexander Borodkin, hoof van die Spaar- en Beleggingsake-afdeling van Otkritie Bank. Volgens hom het Otkritie oor die jaar van die negende tot die vyfde plek in die portefeulje van lopende rekeninge van individue gestyg.
• VTB assosieer die neiging met die groeiende gewildheid van kaartbetalings en die popularisering van spaarrekeninge, het 'n bankverteenwoordiger gesê.
• Raiffeisenbank verduidelik die groeiende belangstelling van kliënte in spaarrekeninge deur laer koerse op deposito's, het Maxim Stepochkin, hoof van die bank se nie-kredietprodukte-afdeling, gesê.
• “Die herverdeling van vloeie in die geval van MKB word verklaar deur die instelling van 'n spaarrekening in die produklyn in Januarie 2019. Dit is voortydig om te praat oor die volle vervanging van tyddeposito's met huidige (akkumulatiewe)," sê Alexei Okhorzin, hoof van die Direktoraat vir die Ontwikkeling van Kleinhandel en Elektroniese Besigheid van die Moskouse Kredietbank.
• Alfa-Bank het die vloei van fondse van deposito's na lopende rekeninge net vir produkte in euro's aangeteken, het 'n verteenwoordiger van die kredietinstelling gesê. "Sedert Junie 2019 het die bank nie tyddeposito's in euro's gelok nie, soos baie ander banke op die mark, en daarom plaas kliënte hul fondse in euro's in lopende / spaarrekeninge," het hy verduidelik.
• Uralsib Bank het 'n toename in die lok van individue op lopende rekeninge aangeteken, maar assosieer dit nie met 'n afname in kliënte se belangstelling in deposito's nie. “Sommige van die kliënte aan die einde van die bepalings van deposito's maak ongetwyfeld 'n keuse ten gunste van lopende rekeninge van verskillende tipes. Maar die deposito portefeulje vandag bly wentel”, - sê die verteenwoordiger van die kredietinstelling.
• Sovcombank teken die groei van kliëntefondse in beide deposito's en saldo's op sy hoofkaart "Halva" aan, sê die eerste adjunkvoorsitter van die bank se direksie, Sergei Khotimskiy.

Groei die risiko's vir banke?

Die groeiende aandeel van lopende rekeninge in kleinhandelbefondsing dui daarop dat banke aanpas by die siklus van verlaging van rentekoerse, merk Orlova op. Uit die oogpunt van die koste om fondse in te samel, is lopende rekeninge verkieslik vir banke as deposito's met 'n vaste koers, maar hierdie benadering hou sekere risiko's in.

In die oorsig wys ontleders by Alfa Bank op 'n groeiende verskil tussen die vervaldatum van bates (uitgereikte lenings, veral verbande) en laste in sleutelbankmarkte. “Die probleem is dat rentekoersrisiko's as gevolg hiervan in die stelsel ophoop: laste word korter, en bates langer. Tot dusver is korttermynfinansiering voordelig vir banke, maar wanneer die koerssiklus verander, kan dit probleme skep,” verduidelik Orlova. Die Bank van Rusland het vroeër ook 'n toename in die volwassenheid van die aktiewe en passiewe kante van banke se balansstate aangedui: in die geval van 'n verhoging in rentekoerse kan laste vinniger as bates herwaardeer word.

Sberbank se hoofontleder Mikhail Matovnikov sien geen bedreiging in terme van rentekoersrisiko nie, maar meen die huidige situasie met die vloei van fondse na rekeninge dui op die ophoping van likiditeitsrisiko's. “Alhoewel ek nie sou sê dat dit 'n dramatiese toename is nie,” beklemtoon hy.

“Wat die risiko's van 'n moontlike uitvloei van fondse betref, in toestande van onstuimigheid in die bankstelsel, is dit vergelykbaar beide in lopende rekeninge en in termyndeposito's. Individue is tradisioneel sensitief vir die inligtingsagtergrond rondom banke en, wanneer negatiewe inligting verskyn, verkies hulle om fondse te onttrek, insluitend die beëindiging van deposito's voor skedule met 'n verlies aan rente,” stem Shurikhina saam.

Volgens Matovnikov het die groei van spaargeld op lopende rekeninge nie die effek gehad wat banke verwag het nie. “Daar is 'n groeiende aantal banke wat op lopende rekeninge sowel as op deposito's betaal. Rente word byvoorbeeld op die kaartsaldo gehef. Dit is sulke "kwasi-deposito" produkte. Die omset op sulke rekeninge is laag, so lopende rekeninge vir banke word duur. Sommige banke het geglo dat hulle op finansieringskoste kan bespaar, maar nie almal het hierby baat gevind nie. Gemiddeld het die koste van finansiering vir banke in die kleinhandel gegroei,”som die ontleder op.